科羅拉多州丹佛市（4 年 2008 月 11 日）——Frontier Airlines Holdings, Inc. 今天宣布，它正在推進一項針對呈請後持有債務人 (DIP) 融資的替代交易。 Republic Airways Holdings, Inc.、Credit Suisse Securities（通過其附屬公司）和 AQR Capital（“貸方”）均是 Frontier 第 75 章破產案中無擔保債權人委員會的成員，向 Frontier 提供高達 30 萬美元的 DIP融資，立即作出堅定承諾並提供 XNUMX 萬美元的資金。這一新的 DIP 工具為 Frontier 提供了更低的融資成本、更少的限制性契約和更大的靈活性，以尋求戰略機會而不受更多限制性 DIP 條款的約束。備用 DIP 設施須經破產法院批准並符合各種條件。

在 Frontier 成功地顯著改善其流動性之後，貸款人為該公司提供了這種改進的 DIP 工具。在過去的兩周里，Frontier 宣布了 Perseus 75 萬美元的 DIP 融資，通過向 VTB Leasing 出售飛機以及向 Rossiya 航空公司繼續租賃和其他飛機售後回租交易獲得高達 80 萬美元的額外流動資金。

Frontier 總裁兼首席執行官 Sean Menke 表示：“我們的無擔保債權人委員會成員同意延長這一融資承諾，這是對我們公司及其業務計劃的巨大信任投票。” “在根據 Perseus 上週提供的報價仔細審查了該報價後，我們相信這項新協議可以在更優惠的條件下立即獲得更大的流動性。”

經法院批准，貸方將立即提供 30 萬美元的資金，以支持 Frontier 的營運資金需求。貸款人將考慮根據 DIP 信貸協議的條款和條件額外提供 45 萬美元的資金。

擬議的 DIP 資金，加上 Frontier 最近宣布的飛機銷售和售後回租，預計將大幅增加 Frontier 的現金狀況，並為公司的運營提供充足的營運資金，並在市場上具有顯著的持久力。這些宣布的流動性舉措使公司能夠繼續執行其業務改進，專注於車隊部署、成本節約和收入增加。鑑於這一新的 DIP 設施以及 Frontier 資產負債表的預期顯著改善，Frontier 將繼續評估戰略機遇。

Frontier 及其子公司於 11 年 10 月 2008 日根據美國破產法第 XNUMX 章提交了自願重組申請。Frontier 的主要破產法律顧問是 Davis Polk & Wardwell。

從這篇文章可以得到什麼：

、瑞士信貸證券（透過其附屬公司）和AQR Capital（「貸款人」）均為Frontier 第11 章破產案件中無擔保債權人委員會的成員，正在向Frontier 提供高達75 萬美元的DIP 融資，並立即與一家公司合作。
擬議的 DIP 資金，加上 Frontier 最近宣布的飛機銷售和售後回租，預計將大幅增加 Frontier 的現金狀況，為公司營運提供充足的營運資金，並在市場上保持強大的持久力。
過去兩週，Frontier 宣佈為 Perseus 提供 75 萬美元的 DIP 融資，透過向 VTB Leasing 出售飛機、轉租給 Rossiya Airlines 以及其他飛機售後回租交易，獲得高達 80 萬美元的額外流動資金。