巴西的 GOL LinhasAéreasInteligentes SA 根據156年4月6.404日第76 / 358號法律第3條第2002款和CVM第XNUMX號規則向市場發布以下內容：

公司合併提案

GOL今天與Gol LinhasAéreasSA共同致函Smiles Fidelidade SA董事會，傳達了其合併GOL的兩個主要運營子公司的提議。

如果實施合併，將導致選擇這樣做的SMILES股東遷移到GOL和SMILES合併後的股東基礎，並且GOL現金贖回那些選擇不遷移的股票。如果根據合併提議的條款接受提議，SMILES的每普通股將賦予其持有人權利，在合併結束時，將獲得（a）SMILES的每普通股0.825的GOL優先股的對價（“兌換率“），或（b）SMILES的每一普通股現金22.32雷亞爾，或（c）通過指定SMILES的普通股數目來接收每種對價的GOL優先股和現金的組合。股東選舉將進行調整，以使任何個人股東都不會獲得超過GOL優先股或現金對價的80％。匯率比這兩家公司的26.3天交易量加權平均價格匯率高出約30％。

最終，如果適用，合併將提交給GOL和SMILES股東批准。

合併及其目標

合併將使GOL的兩個運營子公司合併，通過調整兩個實體的業務目標，確保航空公司和會員計劃的持續競爭力，簡化公司治理，加強合併後的資本結構，為所有股東最大化價值，並降低運營，管理和財務成本，並減少稅收低效。

GOL相信，儘管SMILES和GOL的單獨股權結構從歷史上使這兩個實體受益，並且自首次公開募股以來為SMILES股東提供了可觀的回報，但航空公司和忠誠度市場競爭動力的變化最近因這種影響而加速並加劇了這種大流行病，必須取消這種結構，並永久調整運營公司的利益，以確保兩家公司的長期競爭力和生存能力。

截至今天，SMILES是唯一的公開交易的航空公司會員忠誠度計劃。在Life Miles最近重新整合到Avianca，Aeromexico協商購買Club Premier，加拿大航空公司購買Aeroplan和LATAM購買Multiplus之後，SMILES現在是美洲唯一與其贊助航空公司分開的常旅客計劃。信用卡市場競爭加劇，非航空公司贊助的忠誠度計劃的競爭力增強，以及GLA和SMILES的兩個主要競爭對手（包括他們的代碼共享協議）之間的聯繫加強，這對SMILES構成了重大的競爭挑戰，因為有可能參與常旅客計劃可以使用更多的座位和目的地庫存，因此對消費者和銀行合作夥伴更具吸引力。此外，SMILES和GOL的主要競爭對手對航空公司和會員計劃的整合使他們能夠自由，動態地設計和開發每個市場內的報價和產品，以對迅速變化的環境做出有效而有利的反應，這是GOL和SMILES的獨立股東所阻礙的關鍵靈活性基礎和運營協議結構。

最後，儘管GLA憑藉其成本結構優勢而處於處於危機中並具有更大市場份額的有利位置，但將SMILES和相關的忠誠現金流整合到一個單一的資本結構中對於確保對GLA的持續再投資至關重要。航空公司和會員計劃中。

儘管GOL與所有利益相關者進行了不懈的成功合作，以確保GOL集團在大流行期間保持足夠的流動性-重新平衡其債務攤銷時間表，重點在於保留高技能和訓練有素的專業人員的工作，重新評估其飛機租賃負債，並加強與主要業務合作夥伴的商業關係-恢復GOL的座位和航班供應至大流行前的數量對於恢復SMILES的業務動態和數量至關重要，而且如果沒有一致的安排，這項投資就無法持續。航空公司的共生本質和飛行常客計劃固有地使人很難挑戰與整個集團的成功相衝突的股東回報。

因此，GOL堅信合併將為集團提供必要的協同作用和協調水平，以最好地繼續應對影響旅遊業的不確定市場狀況，最終為GOL和SMILES股東創造最高價值。

由於大流行的情況，GOL和GLA已通知SMILES董事會其打算在30天內完成與該提案有關的所有分析和談判，並希望GOL和SMILES召開股東大會審議將於18年2020月XNUMX日或之前召集的合併。

交易的詳細條款和條件將在Incorporação協議（合併協議）中指定，該協議將在適當時候進行披露，並於565年15月2015日頒布CVM第XNUMX號規則中提供的信息。根據適用法規，向其股東和市場通報合併情況。