康涅狄格州斯坦福德–喜達屋酒店及度假村國際集團今天宣布已收到由安邦保險集團有限公司，JC Flowers＆Co和Primavera Capital Limited（以下簡稱“財團”）組成的財團的經修訂的具有約束力和充分融資的提案。 ，喜達屋董事會經與法律和財務顧問協商後已確定構成“高級提案”，這是喜達屋與萬豪國際公司達成的合併協議中定義的。
根據包含最終文件的財團的提議條款，財團將以每股現金78.00美元的價格收購喜達屋的所有流通在外普通股，比財團76.00月10日提出的每股2016美元的提議有所增加， 5.67年。根據喜達屋達成的單獨協議，喜達屋股東還將從之前宣布的度假所有權業務Vistana Signature Experiences的分拆以及隨後的發行中以Interval Leisure Group（“ ILG”）普通股的形式獲得對價。根據截至20年17月2016日的83.67天ILG普通股VWAP（交易量加權平均價格）計算，與ILG合併，當前價值約為每股喜達屋股份XNUMX美元。在此基礎上，財團提案和ILG交易具有當前每股價值XNUMX美元。 喜達屋董事會認為，財團具有約束力且獲得了充分資金的提案提供了高度的確定性。
根據與萬豪合併協議的條款，喜達屋股東將獲得0.92股萬豪國際集團A類普通股和每股2.00美元的現金。 根據萬豪截至20年17月2016日的65.33天VWAP，合併交易的當前價值為每股喜達屋股份2.00美元，其中包括每股5.67美元的現金對價。 喜達屋股東將分拆喜達屋分時度假業務以及隨後與ILG合併，分別以截至20年17月2016日的ILG普通股71.00天VWAP為基礎，獲得每股喜達屋股份約XNUMX美元的對價。與萬豪合併以及ILG交易的當前價值為每股XNUMX美元。
18年2016月11日，喜達屋告知萬豪，喜達屋已收到財團的有約束力的提案，稱喜達屋董事會已確定該財團的提案構成“高級提案”，並且喜達屋董事會有意終止萬豪合併協議並達成最終協議。與財團達成協議。 根據萬豪合併協議的條款，萬豪有權在59年28月2016日美國東部時間下午XNUMX:XNUMX之前就萬豪和喜達屋之間的現有合併協議進行修訂談判，以使聯合體的提案不再構成“高級提議”。 喜達屋將在此期間與萬豪進行真誠的談判，喜達屋董事會將真誠考慮在此期間萬豪可能對萬豪協議提出的任何更改。
除非喜達屋董事會已確定與萬豪的談判期結束後，並考慮到任何修改，喜達屋董事會已確定該財團的要約繼續是“高級提案”，否則喜達屋不得終止萬豪協議以加入財團具有約束力的協議。萬豪在此期間提出的現有萬豪協議。 財團已確認，在萬豪的談判期屆滿之前，其報價將一直保持不變。
鑑於這些事態發展以及由此產生的需求，喜達屋將有足夠的時間向其股東提交或郵寄有關這些事態發展的其他信息，喜達屋推遲了原定於28月舉行的股東特別會議。自2016年XNUMX月XNUMX日起，直至我們與萬豪諮詢後確定的日期為止。 喜達屋董事會沒有更改其建議，以支持喜達屋與萬豪的合併。
Lazard和花旗集團（Citigroup）擔任財務顧問，Cravath，Swaine＆Moore LLP擔任喜達屋（Starwood）的法律顧問。
