冠狀病毒：財產險索賠額可能增加

冠狀病毒病（COVID-19）繼續在全球蔓延，引起廣泛的焦慮和對組織的破壞，包括自願和非自願隔離。 財產和意外險（P＆C）保險公司可能直接由於爆發而蒙受保險承保損失。 但是，潛在損失不僅限於保險承保損失。 由於已實現和未實現的市場損失的波動，股票市場的波動和中央銀行降低利率以限制冠狀病毒的經濟影響也可能影響投資收益。

隨著病毒繼續在全球蔓延，對財產險公司的最直接影響將是股票投資和固定收益資產的估值，這受到股票和債券市場波動的影響。 承保結果暫時可能不會受到重大影響。 但是，隨著旅行和事件被取消或更多人被感染，索賠將開始在一些小眾行業中體現出來，例如酒店，旅遊，交通和娛樂。

我們認為，冠狀病毒目前主要是經濟事件，不會對整個財產和財產行業造成重大承保損失。 但是，某些事件（如事件取消和旅行保險）的索賠將增加。

與P＆C冠狀病毒相關的聲明會有所不同，具體取決於所涵蓋產品或行業的類型

實際上，由于冠狀病毒的爆發，保險公司的所有商業客戶都有遭受某種形式的破壞或損失的風險。 但是，並非所有的經濟損失都會導致賠付，因為這取決於損失是否由保險，購買的承保類型和保單字眼所決定，這可能會限制與流行病相關的損失的賠付。

與其他組織（包括娛樂業公司，大型製造商以及旅遊和酒店業的公司）相比，某些組織的風險敞口更高。 這在戴安娜王妃號郵輪的情況下很明顯，該病毒在幾天之內迅速傳播（見圖1）。 這些組織要么有大量的人在集中的地方工作，要么聚集了大量實際集中在一個地方的客戶，例如游輪，度假勝地，運動場和劇院，在那里大量的人可能會導致病毒迅速傳播。

冠狀病毒可能觸發的財產和財產保險的類型

• 活動取消保險： 這種類型的承保範圍為活動組織者提供了保險保護，以防止由於不可控制的情況（例如惡劣的天氣條件，停電，推遲，取消，恐怖主義，政治活動或活動的遷移）而導致的收入損失或不可預見的增量費用。 為了緩解病毒的傳播，許多組織已取消或推遲了許多活動，包括意大利的幾次意甲比賽，Facebook的開發者大會以及愛爾蘭和意大利之間的六國橄欖球比賽。

• 工傷保險： 如果員工從受感染的同事那裡感染了該病毒，則該員工可以要求工人賠償損失的收入或醫療福利。 我們可能會開始看到針對裝配線工人，呼叫中心，酒店員工等的這類索賠。

• 旅遊保險： 這是財產險（某些地區）和人壽保險公司同時提供的產品。 該保險通常涵蓋航班取消； 行程中斷； 以及行李被盜，丟失或損壞。 它還為延誤，醫療後送和緊急情況提供保障。 DBRS Morningstar預計，由于冠狀病毒相關的取消，將報告大量旅行保險索賠。

• 供應鏈保險： 該保險本質上涵蓋了因延遲或供應商接收零件，產品，組件或服務而造成的業務中斷。 嚴重依賴第三方提供商提供關鍵組件或服務的公司可能會因中斷而要求賠償損失。

• 其他： 其他可能觸發支出的政策包括（但不限於）：業​​務中斷，一般責任，董事和高級職員以及污染責任範圍。 但是，這些將在很大程度上取決於政策措辭以及措辭中可能包含的任何例外情況。

短期內最有可能影響投資收益

價格上漲可能減輕市場波動對整體盈利能力的影響

自2019年以來，全世界的財產險公司一直在大幅提高其定價，而且這種趨勢似乎一直持續到2020年，原因是自2017年以來運力下降和巨災損失增加。對承保利潤率產生的積極影響可能有助於緩解某些情況。冠狀病毒驅動的金融市場動盪對投資組合的影響，因為公司可以通過較高的承保收入來抵消投資損失或投資收益下降。

DBRS Morningstar是一項全球信用評級業務，在全球八個辦事處擁有約700名員工